โพแทสเซียมไอโอไดด์ละลายน้ำถูกนำมาใช้ในหลายด้าน เช่น

1. การแพทย์
   - ใช้เป็นยาป้องกันและรักษาภาวะขาดไอโอดีน
   - ช่วยป้องกันการดูดซึมรังสีไอโอดีนกัมมันตรังสีในต่อมไทรอยด์ในกรณีฉุกเฉินทางนิวเคลียร์
2. เคมีและการวิจัย
   - ใช้เป็นรีเอเจนต์ในห้องปฏิบัติการสำหรับการทดสอบทางเคมี เช่น การตรวจจับสารออกซิเดชัน
   - ใช้ในการสังเคราะห์อินทรีย์เป็นแหล่งไอออนไอโอไดด์ในปฏิกิริยาเช่น Finkelstein reaction เพื่อการแทนที่ฮาไลด์
   - ใช้ในการศึกษาปฏิกิริยาเคมีต่าง ๆ
3. อุตสาหกรรม
   - ใช้ในกระบวนการผลิตฟิล์มถ่ายภาพและสารเคมีถ่ายภาพ
   - เป็นส่วนผสมในสารละลายสำหรับการวิเคราะห์ทางเคมี
   - ทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาในกระบวนการเคมีบางอย่างและใช้ในการผลิตสีย้อมและเม็ดสี
4. เกษตรกรรมและอาหาร
   - ใช้เป็นสารเติมแต่งในอาหารสัตว์เพื่อเสริมไอโอดีน
   - ใช้ในอุตสาหกรรมอาหารเป็นอาหารเสริมโภชนาการเพื่อแก้ปัญหาการขาดไอโอดีนและรักษาการทำงานของต่อมไทรอยด์
5. อื่น ๆ
   - ใช้ในกระบวนการบำบัดน้ำและปรับสภาพน้ำในบางกรณี