ใช้โพแทสเซียมไอโอไดด์ในทางการแพทย์เพื่อป้องกันภาวะขาดไอโอดีน ซึ่งช่วยป้องกันโรคคอหอยพอก และยังใช้ในการป้องกันรังสีจากไอโอดีนกัมมันตรังสี โดยเฉพาะในช่วงที่เกิดอุบัติเหตุจากโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ โพแทสเซียมไอโอไดด์จะช่วยให้ต่อมไทรอยด์อิ่มตัวด้วยไอโอดีนที่ไม่เป็นกัมมันตรังสี จึงลดการดูดซึมไอโอดีนกัมมันตรังสีได้ นอกจากนี้ยังใช้เป็นส่วนผสมในยาแก้ไอชนิดหนึ่ง เนื่องจากมีคุณสมบัติช่วยละลายเสมหะ ทำให้ขับเสมหะได้ง่ายขึ้น รวมถึงใช้ในห้องปฏิบัติการและอุตสาหกรรม เช่น ใช้ในการผลิตสารเคมีอื่นๆ หรือเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาในกระบวนการสังเคราะห์สารบางชนิด