5-Iodo-2-methylphenol ใช้เป็นสารตั้งต้นในการสังเคราะห์สารเคมีและยา เนื่องจากมีโครงสร้างที่สามารถทำปฏิกิริยาได้หลากหลาย โดยเฉพาะในกระบวนการ halogenation และ coupling reactions นอกจากนี้ยังใช้ในงานวิจัยทางเคมีอินทรีย์เพื่อพัฒนาสารประกอบใหม่ที่มีฤทธิ์ทางชีวภาพ เช่น สารต้านเชื้อแบคทีเรียหรือเชื้อรา ในอุตสาหกรรมเภสัชกรรม อาจนำไปใช้ในการผลิตยาที่มีฤทธิ์ต้านการอักเสบหรือยาอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างฟีนอล