(S)-1-Amino-indan-4-ol hydrochloride ใช้ในการวิจัยและพัฒนายา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านประสาทวิทยาและจิตเวชศาสตร์ เนื่องจากมีโครงสร้างที่คล้ายคลึงกับสารสื่อประสาทบางชนิด จึงถูกศึกษาเพื่อประเมินศักยภาพในการรักษาโรคทางระบบประสาท เช่น โรคซึมเศร้า โรควิตกกังวล และโรคทางจิตเวชอื่น ๆ นอกจากนี้ ยังมีการนำไปใช้เป็นสารตั้งต้นในการสังเคราะห์สารประกอบอื่น ๆ ที่มีฤทธิ์ทางเภสัชวิทยา เพื่อพัฒนายาใหม่ที่มีประสิทธิภาพและความปลอดภัยสูงขึ้น