ผงเหล็กถูกนำใช้อย่างแพร่หลายในการผลิตชิ้นส่วนโลหะผง โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมยานยนต์และเครื่องจักร ซึ่งทำหน้าที่เป็นวัตถุดิบหลักสำหรับชิ้นส่วนที่เผาแบบ sintering เช่น ฟันเฟือง แบริ่ง และบุชชิง เนื่องจากคุณสมบัติการอัดตัวและการเชื่อมติดที่ดี นอกจากนี้ ยังเป็นส่วนประกอบสำคัญในการผลิตแกนแม่เหล็กสำหรับอุปกรณ์ไฟฟ้าและอิเล็กทรอนิกส์ โดยอาศัยคุณสมบัติการส่งผ่านสนามแม่เหล็กและค่าการนำไฟฟ้าต่ำเมื่อมีการฉนวน

ในอุตสาหกรรมเคมี ผงเหล็กทำหน้าที่เป็นสารรีดิวซ์ในกระบวนการสังเคราะห์อินทรีย์และการกำจัดสิ่งเจือปนจากของเสียอุตสาหกรรม ใช้ในส่วนผสมเทอร์ไมต์สำหรับการเชื่อมและตัดโลหะในงานภาคสนาม นอกจากนี้ ผงเหล็กยังถูกนำไปใช้ในบรรจุภัณฑ์อาหารเป็นตัวดูดซับออกซิเจนเพื่อยืดอายุการเก็บรักษาโดยป้องกันการออกซิเดชัน ในด้านเกษตรและสิ่งแวดล้อม ช่วยในการบำบัดดินและการส่งสารอาหารเนื่องจากความตอบสนองทางเคมีและการปล่อยไอออนเหล็กอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ผงเหล็กยังพบการใช้ในผลิตภัณฑ์อื่นๆ เช่น ถุงให้ความร้อน (heating pads) ซึ่งเกิดปฏิกิริยาออกซิเดชันของเหล็กกับออกซิเจนในอากาศเพื่อสร้างความร้อนสำหรับอุ่นมือหรือบรรเทาอาการปวดกล้ามเนื้อ