ใช้หลักในการเตรียมออกไซด์ของเนโอดิเมียม (ผ่านการเผา) สำหรับการผลิตแม่เหล็กถาวรเนโอดิเมียม-เหล็ก-โบรอน (NdFeB) ที่มีประสิทธิภาพสูง ซึ่งจำเป็นในมอเตอร์ประสิทธิภาพสูง เครื่องกำเนิดไฟฟ้า และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ เช่น หูฟัง ลำโพง และฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ นอกจากนี้ยังใช้ในงานย้อมสีกระจกและเซรามิกพิเศษ โดยให้สีม่วงถึงแดงที่โดดเด่นและช่วยลดสีเขียวที่ไม่พึงประสงค์จากสิ่งเจือปนเหล็ก เนื่องจากคุณสมบัติการดูดกลืนแสงแบบเลือกสรรของออกไซด์เนโอดิเมียม จึงนำไปใช้ในงานแสงเลนส์ เช่น เลนส์และกระจกพิเศษสำหรับกรองคลื่นแสงเฉพาะ เช่น ในอุปกรณ์เลเซอร์หรือแว่นป้องกันรังสี มีบทบาทในการทำให้บริสุทธิ์และแยกธาตุหายากเนื่องจากความละลายต่ำ สนับสนุนกระบวนการตกตะกอน นอกจากนี้ยังมีการศึกษาวิจัยสำหรับใช้ในงานเร่งปฏิกิริยา วัสดุเรืองแสง และงานวิจัยวัสดุศาสตร์เพื่อพัฒนาสารประกอบใหม่ที่มีคุณสมบัติแม่เหล็กหรือออปติคัลเฉพาะทาง