1H-Indazol-3-ol ถูกนำมาใช้เป็นหลักในสาขาเคมีเภสัชศาสตร์ในฐานะสารกลางสำคัญในการสังเคราะห์สารประกอบที่มีฤทธิ์ทางชีวภาพต่างๆ โดยทำหน้าที่เป็นส่วนประกอบพื้นฐานในการพัฒนายา โดยเฉพาะยาที่มุ่งเป้าไปยังโรคมะเร็งและโรคอักเสบ โครงสร้างของมันมีความสำคัญในการออกแบบตัวยับยั้งเอนไซม์เฉพาะ เช่น คินาส ซึ่งมีบทบาทสำคัญในเส้นทางสัญญาณของเซลล์ นอกจากนี้ ยังถูกใช้ในการวิจัยเพื่อสำรวจการประยุกต์ใช้ทางบำบัดที่เป็นไปได้ในโรคเสื่อมถอยของระบบประสาทและกลุ่มอาการเมแทบอลิซึม ความยืดหยุ่นในการทำปฏิกิริยาเคมีทำให้มีคุณค่าในการสร้างอนุพันธ์หลากหลายที่มีคุณสมบัติคล้ายยา