2-Hydroxyethylhydrazine ใช้หลักในการสังเคราะห์ยาต่างๆ โดยเฉพาะในการผลิตยาลดความดันโลหิต ทำหน้าที่เป็นสารกลางสำคัญในการสร้างสารประกอบที่ช่วยควบคุมความดันโลหิต นอกจากนี้ ยังใช้ในการเตรียมสารเคมีทางการเกษตร รวมถึงสารกำจัดวัชพืชและสารกำจัดเชื้อรา ซึ่งช่วยปกป้องพืชผลจากศัตรูพืชและโรค ในสาขาเคมีโพลิเมอร์ ทำหน้าที่เป็นสารเชื่อมขวาง ซึ่งช่วยเพิ่มความทนทานและความเสถียรของเรซินและสารเคลือบ ความสามารถในการทำปฏิกิริยากับสารประกอบคาร์บอนิลทำให้มีคุณค่าต่อการสังเคราะห์อินทรีย์ โดยเฉพาะในการก่อตัวของไฮดราซอนและอนุพันธ์อื่นๆ