ใช้ในเทคโนโลยีการให้แสงและการแสดงผลเฉพาะทาง เนื่องจากคุณสมบัติการเรืองแสงเมื่อผสมในวัสดุฟอสเฟอร์

ทำหน้าที่เป็นสาร dopant ในเลเซอร์แบบ solid-state และตัวขยายแสงเชิงแสง โดยเฉพาะในแอปพลิเคชันความยาวคลื่นอินฟราเรดกลาง

นำมาใช้ในงานวิจัยสำหรับคุณสมบัติแม่เหล็ก โดยเฉพาะในการพัฒนาสื่อเก็บข้อมูลแม่เหล็กขั้นสูงและระบบทำความเย็นแม่เหล็กแบบ cryogenic

นอกจากนี้ยังใช้ในการสังเคราะห์สารประกอบที่มี dysprosium สำหรับแท่งควบคุมในเครื่องปฏิกรณ์นิวเคลียร์ เนื่องจากมีความสามารถในการดูดซับนิวตรอนสูง

ใช้ในงานวิจัยด้านวัสดุแม่เหล็กขั้นสูง โดยเฉพาะในระบบแม่เหล็กที่ต้องการประสิทธิภาพสูงในอุณหภูมิสูง เช่น ใช้เป็นสารเติมแต่งในแม่เหล็กเนโอไดเมียมเพื่อเพิ่มความเสถียรของคุณสมบัติแม่เหล็กเมื่ออยู่ในสภาวะร้อน

นิยมใช้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่ต้องการวัสดุที่มีคุณสมบัติพิเศษ เช่น เซ็นเซอร์แม่เหล็ก หรืออุปกรณ์ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้องกับการควบคุมแสงในระดับไมโคร

มีการนำไปใช้ในงานฟลูออเรสเซนซ์และโฟโตลูมิเนสเซนซ์ เนื่องจากสามารถปล่อยแสงในช่วงคลื่นเฉพาะเมื่อถูกกระตุ้นด้วยพลังงาน ทำให้เหมาะกับการประยุกต์ในวัสดุเรืองแสงสำหรับจอแสดงผลหรือหลอดไฟพิเศษ

นอกจากนี้ยังใช้ในงานวิจัยด้านเคมีอนินทรีย์และวัสดุศาสตร์เพื่อศึกษาพฤติกรรมของโลหะหายากในรูปของสารประกอบไอโอไดด์